Er valt veel te kiezen als je bezig bent met de financiering van je onderneming. Voor de broodnodige nachtrust staan hier de voor- en nadelen van een aantal dilemma’s op een rij.
Dilemma 1: eigen spaargeld investeren of lenen
Je hebt spaargeld dat je zou kunnen investeren in je onderneming. Je twijfelt òf en hoeveel je zal investeren.
Voordelen
- minder of geen rentekosten;
- minder of helemaal niet afhankelijk van een financier;
- je komt sneller in aanmerking voor externe financiering van bijvoorbeeld een bank. Een bank eist meestal een eigen inbreng van minimaal 30% van de totale investering.
Nadelen
- geen frisse, kritische blik van een financieel expert op je onderneming;
- eigen spaargeld is niet altijd genoeg;
- je privé en (zakelijke) buffer wordt kleiner.
Succesfactoren: hoeveel kan je missen, hoeveel moet je per se investeren om een financier over de streep te trekken en wat kost het aan rente.
Dilemma 2: geld lenen van je familie en vrienden of niet
Voor veel ondernemers is financiering dichtbij huis te vinden. Voor veel startende ondernemers is het zelfs een van de meest gebruikte vormen naast een microkrediet of banklening.
Voordelen
- vaak snel, relatief goedkoop en onder gunstige voorwaarden te regelen;
- familie en vrienden zijn minder streng bij achterstanden in aflossen.
Nadelen
- familie en vrienden kijken niet altijd professioneel en objectief kritisch naar je plannen;
- als de plannen niet het gewenste resultaat opleveren, kan terugbetalen mislukken en staat de relatie onder druk;
- een lening van familie en vrienden is achtergesteld ten opzichte van andere financiers. Zij krijgen pas hun geld terug nadat de bank of andere financiers zijn betaald.
Succesfactoren: realistische verwachtingen hebben, heldere afspraken maken en worst case scenario’s transparant bespreken.
Lees meer: familie en vrienden als investeerders
Dilemma 3: bootstrappen en op een houtje bijtend langzaam vooruit of investeren en snel groeien
Bootstrapping is investeringen doen zonder externe financiering te gebruiken door zakelijke kosten en persoonlijke uitgaven te beperken. Aan de ene kant is het een strategie om maximaal voordeel te halen uit beschikbare bronnen. Aan de andere kant is het een verzameling van methoden om kosten te besparen.
Voordelen
- je voorkomt hoge schulden en beperkt je rentekosten;
- je behoudt zeggenschap over je onderneming en aandelen;
- het kan je kredietwaardigheid vergroten omdat je zonder schulden je onderneming ontwikkelt.
Nadelen
- langdurige bootstrapping zorgt dat je geen grote investeringen kan doen, waardoor je niet of te laat reageert op kansen;
- lang bootstrappen maakt het lastiger om weerbaar te zijn in tegenspoed of bij onvoorziene omstandigheden. Veel bootstrappingsmiddelen kan je maar een paar keer of tot een bepaalde tijd in zetten;
- je moet met je onderneming snelheid kunnen maken. Bijvoorbeeld om een kans te pakken of bedreiging te verhelpen. Dit bereik je alleen met investeringen of verhoging van de kosten. Bijvoorbeeld voor inzet van extra personeel.
Succesfactor: op tijd beslissen om bootstrapping te stoppen en extern financiering te regelen om groei te versnellen.
Lees meer: bootstrapping wat is dat en checklist met methoden
Dilemma 4: je aandelen en zeggenschap behouden of samenwerken met een business angel
Business angels investeren vanaf 50.000,- euro, meestal in ruil voor aandelen. Je behoudt zelf natuurlijk een meerderheid, maar je bent niet meer de enige met zeggenschap. In groepen investeren business angels grotere bedragen tot 750.000 en hoger.
Voordelen
- niet alleen geld, maar ook kennis, ondernemerservaring en een netwerk;
- je hebt een coach/klankbord.
Nadelen
- je levert zeggenschap in over je bedrijf;
- je profiteert uiteindelijk financieel minder van het groeiresultaat.
Succesfactoren: goede persoonlijke en zakelijke klik hebben, heldere afspraken maken en regelmatig overleg organiseren.
Lees meer: business angels
Dilemma 5: in één keer alles met een groot bedrag ophalen of in fasen.
Als het gaat om een innovatie of groeiproces in fasen kan je per fase een bedrag ophalen. Bij start of overnemen van een bestaand bedrijf heb je vaak in één keer een groot bedrag nodig.
Voordelen
- je hoeft maar één keer een financieringstraject te doorlopen. Dat scheelt tijd en administratieve rompslomp.
Nadelen
- de wereld verandert dagelijks en steeds sneller. En daarmee ook je plannen en je onderneming. Flexibel omspringen met je financieringsbehoefte kan dan handig zijn. Alles of niets is dan aan de starre kant;
- je kan maar één keer voorwaarden uitonderhandelen en afspraken maken, waaraan je dan lang vastzit. Als je verschillende fasen financiert, kan je steeds onderhandelen. Zo kan je de voorwaarden verbeteren, die bij die specifieke fase passen, als je meer resultaat hebt geboekt.
Succesfactor: richt je bedrijf flexibel in, zodat je je (financierings)structuur kan aanpassen aan je behoefte, groei en de fase waarin je onderneming zit.
Lees meer: financier je innovatie: 2 routes
Meer informatie:
bertwams 